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摩根大通警告芯片股波动或引发VaR冲击

发布日期:2026-06-18 17:47 阅读:
金牌财经排行榜报道,6月18日讯,摩根大通策略师表示,随着半导体股票的大幅波动迫使部分投资者削减仓位配置,市场出现剧烈震荡的风险正在上升。由Nikolaos Panigirtzoglou领导的团队表示,本周芯片股反弹至历史新高的同时,波动率也在上升,这可能触发投资组合所谓的VaR冲击。在这种情况下,剧烈的市场波动会导致投资者突破风险价值(VaR)限制,即便他们依然看好相关交易,也不得不削减仓位。Panigirtzoglou写道:“对VaR敏感的投资者大量涌现,加剧了市场对自我强化、由波动引发的抛售的敏感度。”费城半导体指数本月早些时候一度下跌超过10%,原因是市场担心人工智能交易过热。此后该指数已重新收复历史高点。美国银行本周的一项调查显示,做多芯片制造商股票已成为基金经理中最拥挤的交易。

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